今日(10月12日)A股低开低走，早盘呈现脉冲式下行格局；午后股指跌幅进一步扩大，尾盘跌幅略有收窄。盘面上，行业方面，医疗、酿酒、珠宝首饰等行业相对抗跌，石油、钢铁、有色、航天航空、煤炭、化学原料、工程建设等行业大跌。题材股方面，医疗美容逆市飘红，抽水蓄能、盐湖提锂、钛白粉、光伏建筑、储能等板块跌势惨烈。

　　燃煤电价改革重磅文件出台 电力板块尾盘跌幅收窄 闽东电力逆势涨停

　　电力板块今日盘中大幅走低，尾盘跌幅有所收窄，部分个股逆势拉升，闽东电力、赣能股份涨停，节能风电、深南电A等表现突出。

　　消息面上，10月12日，国家发改委发布《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》。通知指出，按照电力体制改革“管住中间、放开两头”总体要求，有序放开全部燃煤发电电量上网电价，扩大市场交易电价上下浮动范围，推动工商业用户都进入市场，取消工商业目录销售电价，保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用、更好发挥政府作用，保障电力安全稳定供应，促进产业结构优化升级，推动构建新型电力系统，助力碳达峰、碳中和目标实现。

　　华西证券表示，此次政策的提出，推翻了此前电价“只降不升”的传统预期，进一步加速了电价市场化改革进程，促使电力资源重回商品属性。自2021年7月以来，多省市发布相关政策，允许电价上浮。由于各省市发电结构和产业用电结构各不相同，相应电价上浮政策也略有不同，但整体反映出的趋势即是电价将呈上涨趋势。电价的上浮对于火电发电企业来讲有重大意义，直接增厚企业利润，推动火电企业价值重估。

　　新中港盘中上演“地天板”走势 此前连续三个交易日涨停

　　新中港(605162)12日大幅低开，盘中一度触及跌停，午后快速拉升封涨停，上演“地天板”走势。截至发稿，该股报16.94元，涨停板上封单超7万手。此前三个交易日，该股已斩获三个涨停板。

　　消息面上，10月11日晚间，新中港发布交易异常波动公告称，公司目前生产经营状况正常，不存在影响公司股票交易价格异常波动的重大事项，不存在应披露而未披露的重大信息。

　　医美概念持续拉升 漱玉平民等多股涨停 行业延续高景气

　　10月12日，医美概念股持续拉升，截至发稿，漱玉平民、苏宁环球、宜华健康、奥园美谷、哈三联等掀起涨停潮，爱美客、澳洋健康等同样涨势突出。天风证券表示，在线上销售持续高增、品牌打造力度提高、后疫情时代功能性护肤品与医美等强研发行业崛起等趋势下，行业龙头将享有高增长。

　　国信证券指出，上半年化妆品和医美赛道景气度仍在，多因素驱动下行业未来仍存红利空间，虽然受近期消费数据和监管情绪蔓延影响，板块出现一定回调，但伴随全年业绩验证，以及后续监管情绪的消化，优质龙头标的有望在估值消化后迎来新的布局良机。具体来看：

　　美妆领域，在化妆品监管备案加严以及流量去中心化提升对多平台运营能力要求下，品牌发展将加速分化。重点关注具备较强的产品及渠道多元化布局能力，以及多品牌孵化共进的国货龙头。

　　医美领域，行业需求持续爆发，监管强化进一步为龙头公司提供良性发展土壤，继续推荐板块优质龙头爱美客、华熙生物，并建议关注四环医药、奥园美谷、朗姿股份等。

　　ST板块掀涨停潮！ 量化基金买不了ST 资金在避险？

　　近期市场震荡，尤其是很多板块高开低走成为常态，对此市场归咎于量化基金，甚至还出现了一些段子，比如10月11日ST板块掀涨停潮，板块内40多只股涨停，其中ST荣华、ST凯乐、ST瀚叶、ST德豪、*ST环球、*ST新光等连续涨停，有人调侃道，因为量化基金买不了ST板块，资金都去ST板块避险了。

　　由于今年结构性行情尤为明显，使得私募行业内业绩分化明显，今年前三季度，股票多头策略整体表现不佳，不过量化私募异军突起。对于量化私募对交易量的贡献，中信证券研报曾指出，量化策略目前在A股市场的成交占比稳定在10%~15%；虽然量化私募的交易量的占比很难测算，但是前三季度量化私募的飞速的发展已是事实。

　　网络安全产业高质量发展蓝图将出炉 行业景气上行具有较强的确定性

　　据媒体从工业和信息化部获悉，主管部门将印发《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)》，将培养一批面向车联网、工业互联网等新赛道的“专精特新”中小企业。

　　随着车联网等新兴产业的兴起，我国的网络安全产业面临更大的机遇。《计划》要求，到2023年，我国网络安全产业规模超过2500亿元，电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例不低于10%。专家预测，在国家政策推动与支持下，未来10年网络安全行业将保持25%以上的增速，10年后我国网络安全市场规模将超过1.4万亿元。

　　开源证券指出，根据《中国互联网发展报告(2021)》，2020年我国智能网联汽车销量为303.2万辆，同比增长107%，渗透率保持在15%左右。预计到2025年，我国L2、L3级智能网联汽车销量将占全部汽车销量的50%。与手机一样，汽车联网的同时，也会带来网络和数据安全的问题。网络方面，涉及在线升级、远程控制、车车交互(V2V)、车与基础设施通信(V2I)等；数据方面，涉及驾乘人员信息、车辆位置、车内外环境等信息。不同的是，汽车安全问题的风险水平更高，网络和数据安全是车联网的底线。

　　在全球范围内，随着车联网的快速发展，关于汽车安全的规划和标准持续出台。国内方面，8月以来，国家先后出台《汽车数据安全管理若干规定》、《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》等意见和规定，从行业标准、准入标准、管理要求等方面做出要求，政策力度持续加大。汽车安全涉及汽车行业全链条，考虑到汽车行业的特殊性，预计法规的强制性将越来越强，且涉及准入前和量产后两个层面，判断汽车安全行业景气上行具有较强的确定性，开源证券建议重点关注网络安全和数据安全厂商。

　　全球造船订单纷至沓来 机构认为造船板块推荐优先级提升

　　据媒体报道，从中国船舶集团经济研究中心获悉，2021年以来，国际造船市场总体明显提振，全球新船需求显著回升。据有关机构统计，前三季度超350家船东下单造船，按载重吨计，同比增长220.8%。

　　据中国船舶工业协会统计，1-8月份，我国新承接船舶订单量继续保持较快增长，造船完工量和手持订单量同比增长。数据显示，前8月，全国造船完工2626万载重吨，同比增长9.0%。承接新船订单4911万载重吨，同比增长227.2%。8月底，手持船舶订单9147万载重吨，同比增长26.0%，较2020年底增长28.6%。

　　申万宏源指出，散货船订单开始增多。土耳其Ciner Denizcilik向澄西造船厂下了3艘环保型88800DWT散货船订单，向新大洋造船厂下了4艘环保型63000DWT散货船订单。广西鑫田海运下了4艘10800DWT散货船订单。中国船厂新接2艘2900TEU集装箱船和2艘7999DWT供油船订单。同时所有船型新造船价格继续上升。9月17日，克拉克森新造船价格指数收于148，较年初上涨16.0%，干散货新造船价格指数收于157，较年初上涨27.3%，油轮新造船价格指数收于177，较年初上涨21.8%。集装箱主力船型新造船价格较年初增长27.5%-42.9%。9月，克拉克森二手船价格指数收于168，较年初上涨69.3%，干散货二手船价格指数收于170，较年初上涨60.3%，油轮二手船价格指数收于118，较年初上涨5.6%。集装箱船二手船价格指数收于92，较年初上涨110.1%。

　　申万宏源认为，造船板块推荐优先级提升，景气度拐点提前到来，当前为底部重要布局阶段，预计四季度BDI指数，新造船量价上涨可持续形成进一步催化。重点推荐关注中国船舶，新加坡扬子江船业(BS6)。租赁板块关注中国船舶租赁，Atlas Corp。

（文章来源：东方财富研究中心）