12月24日，重庆长江造型材料(集团)股份有限公司(简称“长江材料”，股票代码“001296”)在深交所主板上市。《经济参考报》记者注意到，公司拟首次公开发行股票2055万股，发行价格25.56元，本次发行募资净额4.55亿元(实际募资合计5.25亿元)，将用于投资重庆长江造型材料集团铜梁有限公司“环保覆膜砂生产及铸造废砂循环再生资源化项目”、十堰长江造型材料有限公司“环保覆膜砂生产和循环再生砂处理项目”、重庆长江造型材料常州有限公司“新建年产砂芯7.2万吨、CCATEK 环保覆膜砂7.92万吨项目”、重庆长江造型材料(集团)仙桃有限公司“环保型覆膜砂及铸造废砂再生生产项目”以及补充流动资金等。

　　聚焦铸造用砂领域行业优势明显

　　公开资料显示，长江材料是国内大型专业覆膜砂生产供应商及废(旧)砂资源化解决方案提供商，具备以下能力：原砂开采与加工，铸造用覆膜砂、砂芯和铸造辅料生产，铸造废(旧)砂再生技术和设备的研发生产，压裂支撑剂生产。形成了原料自给、产品生产及延伸制造、铸造废(旧)砂循环利用的一体化综合服务优势。

　　公司主营业务为铸造用硅砂、覆膜砂和砂芯的研发、生产和销售；铸造废(旧)砂再生技术和设备的研发、生产；压裂支撑剂的研发、生产和销售。公司铸造用砂主要用于汽车、摩托车、内燃机、农业机械、工程机械等行业的铸件生产；压裂支撑剂用于石油、天然气和页岩气开采。

　　财报显示，2018年-2020年及2021年1-6月，长江材料实现营业收入分别为7.49亿元、8.62亿元、9.46亿元、4.63亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为9240.88万元、1.04亿元、1.20亿元、5369.68万元；经营活动产生的现金流量净额分别为5763.12万元、6948.69万元、1990.91万元、2439.22万元；毛利率分别为38.31%、41.40%、37.82%和34.39%，盈利能力较强。报告期内，公司主营业务毛利的结构与变动趋势与主营业务收入相匹配。铸造用砂及压裂支撑剂系列产品对主营业务毛利的贡献较大，系毛利的主要来源。

　　在铸造用覆膜砂领域，长江材料在产能、市场占有率、研发能力方面均是行业的领导者之一；尤其是公司自主研发的“长江康特TM(CCATEKTM)”环保型覆膜砂，相对于传统树脂覆膜砂在制芯时的氨气排放量降低最多可达90%以上，处于国内行业领先地位。在再生砂领域，发行人自主研发的铸造再生设备CZS系列产品技术成熟，已进入大规模生产应用阶段，在全国已经为数十家铸造企业进行废砂再生利用服务，如东风汽车公司、长安福特马自达、中国重汽、云内动力、丰田汽车、长安汽车等知名企业。由于公司的CZS系列铸造废(旧)砂再生设备在再生效果、能耗、设备稳定性等方面均明显优于国内其它厂家生产的再生处理设备，在国内市场处于领先地位。

　　自主进行原砂生产研发实力雄厚

　　招股说明书显示，长江材料注重技术研发工作，自成立之初就成立了专门的技术研发中心，现有专业技术人员60名。中心负责人熊鹰先生从事铸造辅料及废砂再生技术与装备的研究20多年，作为企业的技术带头人拥有主创发明人申报的国家发明、实用新型专利多个。技术中心通过多年的发展、调整和壮大，从学科结构上得到很好的协调和补充，充分发挥了基础研究与工艺理论的结合、材料技术与应用工程的结合、装备技术与分析测试的结合，市场需求与产品发展规划有效结合，因此，取得了很好的技术创新与新产品开发效果。目前，研发中心已获得国家专利知识产权证书140个。

　　目前，长江材料在内蒙古设有子公司后旗长江和长江矿业，拥有采矿权，具有擦洗砂和焙烧砂生产能力50万吨/年和20万吨/年，通过铁路运输(集装箱)、海陆联运的方式运输，用于发行人自身覆膜砂生产所需。该产地被中国铸造协会授予“中国铸造用砂产业基地”称号。由于公司拥有自主进行原砂生产及运输的能力，从而可以降低原材料成本，提升利润空间。

　　此外，长江材料在重庆北碚、重庆铜梁、湖北十堰、湖北仙桃、江苏昆山、江苏常州、四川成都、四川宜宾、四川广元、山东济南、云南昆明、内蒙古科左后旗等地建有生产基地，拥有30条具有国际先进水平的自动化覆膜砂生产线及树脂覆膜支撑剂生产线，20条铸造废(旧)砂再生生产线，4条擦洗砂和4条焙烧砂生产线以及6个砂芯生产基地。这些生产基地是围绕铸造企业集群而建设的，有利于下游客户就近选择供应商、及时满足客户生产需求、接收并处理客户的反馈意见，提高发行人在行业内的知名度和认知度。另外，长江材料就近客户建设生产基地可以有效降低运输成本，提高利润空间。

　　募资4.55亿元促进产能扩张

　　招股说明书显示，长江材料此次拟募集资金4.55亿元，用于投资重庆长江造型材料集团铜梁有限公司“环保覆膜砂生产及铸造废砂循环再生资源化项目”(1.36亿元)，十堰长江造型材料有限公司“环保覆膜砂生产和循环再生砂处理项目”(7500万元)，重庆长江造型材料常州有限公司“新建年产砂芯 7.2 万吨、CCATEK 环保覆膜砂7.92万吨项目”(1.09亿元)，重庆长江造型材料(集团)仙桃有限公司“环保型覆膜砂及铸造废砂再生生产项目”(8800万元)以及补充流动资金(4650万元)等。

　　长江材料称，此次募投项目将继续响应国家“节能降耗”“循环经济”“绿色环保”理念和绿色铸造战略。项目主要产品包括再生砂型覆膜砂、再生砂及以再生砂型覆膜砂为主要原材料的砂芯。再生砂是对当地废(旧)砂回收加工生产而成；再生覆膜砂是以再生砂替代部分原砂生成的覆膜砂产品；砂芯是以再生砂型覆膜砂为主要原材料。项目的产品均是适应中国现有企业特色极具推广意义的绿色铸造新产品，可以有效提高再生砂的利用率并减少环境污染，有利于循环经济的发展，促进了铸造企业实现清洁生产和绿色铸造。

　　募投项目的建设主要是缓解公司在重庆、十堰、常州和仙桃地区的生产压力，同时可以承接公司在上述地区及周边地区的订单，使公司服务的区域性更强，能更好地服务于客户。公司将引进制芯机器人、制砂设备、射芯机等自动化程度高的生产设备，增加公司砂芯生产能力，优化公司的产品结构；同时，提升公司自动化水平，降低人力成本，在一定程度上降低客户采购成本的同时，扩大公司的利润空间，增强公司的盈利能力。

　　长江材料表示，本次募集资金投资项目将大幅提高公司的核心竞争力和业务承接能力，间接推动公司营业收入和利润的大幅增长。同时，本次募集资金投资项目具备较好的盈利前景，根据募集资金投资项目可行性研究报告，募投项目达产后每年可增加营业收入7.18亿元，年平均税后净利润增加9817.74万元，将比目前的盈利能力有大幅提高。

（文章来源：经济参考网）