7月9日，A股三大股指低开低走，随后逐步企稳，午后股指缓慢拉升，全天呈现弱势震荡格局，两市成交额连续第七个交易日突破一万亿元。有色、环保、煤炭、化肥、汽车、券商等行业涨幅居前，酿酒、家电、电子元件、医疗、港口水运等跌幅居前。题材股方面，稀土永磁、基本金属、固态电池、有机硅、黄金概念涨幅居前；白酒、第三代半导体、鸿蒙概念、汽车芯片、数字货币等跌幅靠前。

　　稀土重磅新规将尽快出台 产业链公司长牛行情就此开启？

　　7月9日早盘，稀土永磁板块大幅拉升。消息面上，工信部官网7月8日消息，7月7日，工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议在京召开。工信部副部长王江平表示，着力保障产业链供应链安全稳定，抓紧制定关于推动制造业有序转移的指导意见，加快发展服务型制造新模式和工业设计。着力优化行业企业发展环境，加快推进电信法立法，推动《稀土条例》尽快出台。

　　中信证券研报表示，下半年《稀土管理条例》等政策或逐步推出，有望保障稀土行业中长期高质量发展，稀土价格将开启长牛，稀土产业链相关公司有望长期可持续增长。

　　浙商证券表示，稀土作为国家战略资源，经过多年整治后，行业由量变发生质变，产业秩序回归，国内上游稀土龙头企业不仅能够通过稀土配额的有效增长扩大市场份额，同时部分企业通过提高自产矿比例或采购低成本国产矿，实现规模增长和成本下降双受益，最终随着稀土价格中枢的长期稳定高位，公司业绩大幅增加。

　　有色板块掀涨停潮 新能源车需求持续放量 关注业绩预增股

　　周五午后，有色金属板块持续拉升，板块掀涨停潮。消息面上，统计显示，目前已有25家有色金属板块个股发布上半年业绩预告，均为预增。以预告净利润同比增幅中值来看，赣锋锂业、盛达资源、西部材料等17只个股净利润同比增幅在100%以上。根据各上市公司业绩预告的说明，有色金属板块本轮受益于主要产品的涨价，业绩表现超预期，尤其是新能源电池板块大力发展的影响下，电池正极材料供应商大幅受益。

　　山西证券指出，非洲疫情爆发，我国从该地区进口的电动车电池金属矿石原材料将受到影响，有色价格未来将出现一段时间的上涨，短期可关注有色板块。

　　中信证券也认为，海外电解钴价格上涨对国内钴产品价格拉动作用预计持续，钴价有望保持上涨，市场对钴板块的关注度预计会持续提升，三季度消费旺季来临，下游正极材料企业扩产备库将拉动新一波的涨价行情，锂钴价格三季度上涨预期强化，前一阶段低迷的碳酸锂价格有望重回涨势，继续看好能源金属板块的配置机遇。二季度上游原材料价格同比去年仍然上涨，预计二季度有色板块公司业绩弹性或将持续释放，持续推荐板块配置价值。

　　有机硅市场短期内供应偏紧 机构建议关注相关龙头企业

　　生意社数据显示，7月8日，主流地区有机硅DMC市场均价参考在30566元/吨，与6月1日的26666元/吨相比，累计涨幅14.62%。业内人士认为，有机硅市场短期内供应偏紧，下游囤货状态积极。产业链调研显示，目前单体厂订单多排期至7月中旬，有机硅DMC库存压力依旧较小。预计短期内行情将以持续高位运行为主。

　　万联证券指出，供给端来看，目前新疆石河子装置检修进入尾声，将于七月中旬陆续恢复生产。其他主要装置正常开工，生产商主要以交付前期订单为主。随着订单交付进入中后期，市场有机硅库存量将逐步提升。需求端方面，下游产品生胶、硅胶在原料的支撑下二季度整体上涨行情也已陆续收官，备货态度将开始逐步由积极转为消极，高价订单量开始下降。综合来看，预计后续随着市场供需结构的转变，有机硅价格将开始出现小幅下调，不排除市场让利出货的可能。建议关注相关龙头企业。

　　特斯拉新款Model Y采用磷酸铁锂电池 解析磷化工三重机会(附股)

　　7月8日，特斯拉中国官网正式上线Model Y标准续航版。全新Model Y标准续航版起售价为27.6万元，预计8月交付。与长续航版本相比，Model Y标准续航版最大的变化之一是采用了磷酸铁锂电池。分析人士指出，与三元锂电池相比，磷酸铁锂电池的综合成本大约便宜20%左右，国产零部件成本的下行直接降低了Model Y在中国的售价。

　　财信证券指出，从产量上来看，磷酸铁锂电池产量超三元，在CTP电池技术加持下能量密度得到提升，凭借更低的成本和更好的安全性需求逐渐回暖，此前有消息传出，苹果公司将为其电动汽车选择配套磷酸铁锂体系电池，潜在的供应商或是比亚迪或宁德时代，此前大众集团在电池日上透露将为其入门级车型搭载磷酸铁锂电池体系，磷酸铁锂电池将逐渐在海外打开空间。

　　方正证券认为，磷酸铁锂重回锂电正极材料主流，需求高速增长，需求从终端逆流而上，沿着磷酸铁锂-磷酸铁-高纯磷酸/工业一铵-黄磷/磷肥-磷矿石产业链向上传导，由于产业链条本就供需紧张，因此，磷酸铁锂需求所到之处将会引发短缺，磷化工产业链将形成三重机会。

　　需求高增补库存启动 机构称稀土价格有望迎来新一波上涨

　　近日稀土价格连续上涨，7月7日氧化镨钕单日价格涨幅高达8%。根据百川盈孚数据，7月我国氧化镨钕库存仅为3550吨，较年初下降近20%。考虑稀土下游新能源车、变频空调需求高景气，主流稀土产品镨钕金属、氧化镨钕价格较高点(2021年3月)已分别下滑19%、18%，机构认为下游厂家补库存需求有望启动，将继续拉升稀土价格。

　　稀土需求主为永磁材料，以钕铁硼为主。下游主要集中在汽车(50%)、风电(10%)和变频空调(8.4%)。2021年5月，我国新能源车、变频空调产量累计同比分别为239%、72%，高景气度持续，拉升对稀土需求。

　　中金公司指出，稀土磁性材料(钕铁硼)是电动车驱动电机核心功能材料，未来电动车需求的加速增长有望驱动稀土上游镨钕供需迎来转折点，稀土及磁材行业有望迎来供需结构优化和估值提升的新时代，行业战略性配置机遇凸显。

　　中报季频现业绩高增标的 资金青睐成长型科技股

　　A股半年报预告正在如火如荼地披露中。整体来看，业绩超高增长的个股成为今年中报预告的最大看点，几乎每日盘后都有一只超强业绩股出炉。

　　7月8日盘后，又一只净利润增速超百倍的个股浮出水面。江苏索普公告，预计上半年实现净利润14.8亿~15.3亿元，同比增加17307.67%~17895.77%，一举超过双环传动暂居净利润增速第二名。目前，热景生物凭借超800倍的业绩增速暂列A股“业绩王”。

　　把握有望延续高增长或超预期的板块是抵御大盘震荡波动的利器。从二级市场表现来看，资金已提前布局业绩超预期的个股。但今年的中报行情，指数分化相对明显，资金风格整体更偏向光伏、半导体、新能源车等科技股。

（文章来源：东方财富研究中心）